近日，国际投资媒体Stocknews和Marketing Sentinel分别发表文章分析百度股票未来的发展趋势，分析师均表示，百度未来有很大的增长潜力，是一支值得入手的股票。

具体来看，鉴于百度今年的业绩增长，Stocknews认为，百度在中国的115支股票中排名第一，同时也将是2021年纳斯达克排名前四的股票。分析师预测，2020年百度的营收将增长6.7%，2021年Q1营收将增长23.9%，2021全年营收将增长15.1%。预计百度每股收益今年将增长25.9%，明年将增长12.1%。因此，投资百度将是明智之举。

与此同时，Marketing Sentinel表示，今年百度的股价表现优于大多数同行，分析师对百度给出“强烈建议买入”评级。数据显示，今年以来，百度股价一路攀升，一度突破200美元。

在过去6个月中，百度的股价增长56.56%，年增长率为20.45%，远高于行业的平均水平18.8%。分析师预测，百度Q4每股收益将为2.64美元，值得购买。

分析师对百度的看好与百度亮眼的财务数据以及业务的蓬勃发展有关。Q3财报数据显示，该季度百度营收达282亿元，净利润达到137亿元，均超出华尔街预期。与此同时，百度核心强劲增长，实现营收214亿元。其中，百度核心在线广告收入184亿元；得益于智能云业务收入攀升，百度核心非在线广告收入29亿元，同比增长14%。

在业绩实现稳定增长的同时，市场也正在改变对百度的估值逻辑。根据目前百度复杂的业务体系，有分析师认为，可将其分为成熟业务、成长业务和前沿业务，而针对不同的业务也应该用不同的估值方法。目前，高盛、巴克莱、瑞银等研报机构都修正了百度的估值模型，开始为百度智能云、Apollo等AI业务进行独立估值。

以瑞银为例，在最新一份研报中其对百度的各条业务线进行了拆分估值。对于成熟的移动生态业务，瑞银按照SOTP估值方法给予百度搜索+信息流业务9倍P/E，估值为377亿美元。智能云是百度的成长性业务，瑞银给予该业务6倍P/S，估值为76亿美元。针对前沿业务自动驾驶Apollo和小度智能助手，瑞银则分别给出了100亿美元和26亿美元的估值。其中，Apollo是对标Waymo的估值，小度则以最新一轮融资和百度股份占比为参照。不同业务的估值再加上爱奇艺等投资及净现金，瑞银给予百度总估值为924亿美元，目标价265美元。

从投行的分析来看，百度2021年将延续今年的增长态势，其股价还将拥有更大的增长潜力，值得入手。